掘機遇：一手抓技術、一手抓轉型

 

為什么抓技術與轉型?

 

首先，掌握核心技術是塑造細分行業(yè)領先地位之關鍵。能源互聯(lián)網(wǎng)在我國的布局處于起步階段，新興產(chǎn)業(yè)重研發(fā)，擁有核心技術的企業(yè)則無疑在業(yè)內競爭中具有了相對優(yōu)勢，走在了整個板塊的尖端。并且，很多企業(yè)對能源互聯(lián)網(wǎng)的布局目前主要為單一領域的專業(yè)化生產(chǎn)，此類企業(yè)只有具有自主核心知識產(chǎn)權，才能保持細分行業(yè)內的領先地位。

 

第二，轉型企業(yè)搶占先機，原有能源設施建設能力與新技術相結合，最有可能現(xiàn)身新增服務領域——售電運營商。能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以可再生能源的大量接入、分布式微電網(wǎng)建設、新能源汽車充電、互聯(lián)網(wǎng)技術為四大要點，此四類均為新興領域，傳統(tǒng)企業(yè)誰能先轉型，誰就能搶占先機，分享能源互聯(lián)網(wǎng)這塊大蛋糕。除此之外，售電服務是能源互聯(lián)網(wǎng)一塊最大增量，目前鮮少企業(yè)布局。想做服務，不僅要有能源(能源設施建設)，還要有網(wǎng)(大數(shù)據(jù)分析處理能力)，因此已經(jīng)具有設施建設能力的能源企業(yè)轉型布局能源服務之后，最有望現(xiàn)身售電平臺領域，成為能源互聯(lián)網(wǎng)最大贏家。

 

(一)一抓核心技術深耕細作：儲能及電動汽車充電樁技術領先企業(yè)有望率先實現(xiàn)爆發(fā)式增長

 

從技術角度而言，部分技術如能源路由器雖屬于能源互聯(lián)網(wǎng)之關鍵，但我國尚處于研發(fā)起步階段，短期內難以實現(xiàn)技術突破。相比于高精尖的能源路由器，儲能及新能源汽車充電樁領域則在核心技術上已不存在明顯限制，在目前能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展前景中最有望率先實現(xiàn)突破。

 

儲能核心技術已取得突破，關注具有鋰電池核心自主知識產(chǎn)權及鈉硫電池研發(fā)實力的上市公司。在儲能技術中，電化學領域無疑是近幾年的增長主體，2000-2014年其復合增長率達到135%。國際上發(fā)展迅猛的儲能技術主要有鈉硫電池、鋰電池，排除抽水蓄能、壓縮空氣儲能及儲熱后，14年累計裝機容量之和占到75%，而我國則主要以鋰電池為增長主力，14年裝機容量占比72%。根據(jù)我們的預測，截至2020年，未來儲能產(chǎn)業(yè)裝機容量將有望超10GW，市場份額有望達1.5萬億，儲能市場潛能巨大，成長動能十足。

 

新能源汽車充電樁投資回報位居產(chǎn)業(yè)鏈頂端，在新能源汽車政策產(chǎn)銷爆發(fā)下，將成為最接地氣的能源互聯(lián)網(wǎng)入口。若問能源互聯(lián)網(wǎng)入口在哪端，我們認為新能源汽車充電樁無疑最具潛力。首先，能源汽車發(fā)展已進入政策蜜月期，產(chǎn)銷量呈爆發(fā)性增長，14年產(chǎn)量較13年增長了近3.5倍。但充電基礎設施建設卻滯后于電動汽車的發(fā)展，根據(jù)中國儲能網(wǎng)的數(shù)據(jù)，目前配比僅為4：1，遠低于標配1：1，市場空間巨大，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的背景下，充電樁有望隨之爆發(fā)。除此之外，在投資效益上，相比于分布式新能源電站、能源路由器、特高壓等基礎設施建設，充電樁投資成本低，盈利能力卻遙遙領先，投資回報優(yōu)越。因此，我們認為深耕新能源汽車充電基礎設施建設領域的公司有望成為能源互聯(lián)網(wǎng)市場第一批贏家之一。